درصد افزایش یافت و به ۴٬۴۸۶.۸۸ دلار در هر اونس رسید. این بالاترین سطح طلا در بیش از دو ماه گذشته است. معاملات آتی طلای آمریکا نیز حدود ۲.۸ درصد رشد کردند و به محدوده ۴٬۵۴۶ دلار رسیدند.
جهش امروز طلا در درجه اول واکنش بازار به کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا بود. روز گذشته افزایش شدید بازده اوراق باعث شده بود طلا تحت فشار قرار گیرد. اما امروز با اعلام خزانهداری آمریکا درباره افزایش عملیات بازخرید اوراق، بازدهها کاهش پیدا کردند و طلا دوباره خریدار پیدا کرد.
این رابطه بسیار مهم است. طلا سود دورهای پرداخت نمیکند؛ بنابراین وقتی بازده اوراق دولتی بالا میرود، سرمایهگذار میتواند بدون پذیرش ریسک زیاد از اوراق سود بگیرد و در نتیجه نگهداری طلا جذابیت کمتری پیدا میکند. اما وقتی بازده اوراق پایین میآید، هزینه فرصت نگهداری طلا کاهش پیدا میکند.
امروز دقیقاً همین اتفاق افتاد.
عامل دوم، ضعف دلار بود. شاخص دلار حدود ۰.۷ درصد پایین آمد و همین موضوع طلا را برای خریداران خارج از آمریکا جذابتر کرد. طلا به دلار قیمتگذاری میشود، بنابراین افت دلار معمولاً باعث افزایش قدرت خرید سرمایهگذاران غیرآمریکایی میشود.
حرکت امروز همچنین نشاندهنده شدت نوسان بازار طلاست. تنها یک روز قبل، طلا بیش از یک درصد کاهش پیدا کرده بود. در آن زمان افزایش بازده اوراق آمریکا، ژاپن و آلمان باعث شده بود سرمایهگذاران از داراییهای بدون سود فاصله بگیرند.
اما شرایط امروز کاملاً متفاوت شد.
طلا علاوه بر عوامل مالی، از افزایش ریسک ژئوپلیتیکی نیز حمایت میشود. بحران خاورمیانه و وضعیت نامشخص تنگه هرمز همچنان بازار انرژی و بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار داده است. وقتی ریسک ژئوپلیتیکی افزایش پیدا میکند، بخشی از سرمایه معمولاً به سمت داراییهای امن منتقل میشود و طلا یکی از اصلیترین مقصدهای این سرمایه است.
حرکت سایر فلزات گرانبها نیز قابل توجه بود. نقره حدود ۳.۶۹ درصد بالا رفت و به ۶۵.۶۴ دلار رسید. پلاتین نزدیک ۴ درصد افزایش داشت و پالادیوم نیز حدود ۲.۸ درصد رشد کرد. بنابراین جهش امروز فقط مخصوص طلا نبود و کل گروه فلزات گرانبها با افزایش تقاضا مواجه شد.
از نظر تکنیکال نیز اتفاق مهمی افتاده است. طلای نقدی امروز توانست بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه قرار بگیرد. برای معاملهگران تکنیکال، عبور از این سطح میتواند نشانهای مثبت باشد، مخصوصاً اگر قیمت بتواند در روزهای آینده بالاتر از آن تثبیت شود.
اما رشد ۳.۵ درصدی در یک روز به این معنی نیست که طلا بدون اصلاح به مسیر صعودی ادامه خواهد داد. چنین حرکت شدیدی میتواند باعث شود معاملهگران کوتاهمدت بخشی از سود خود را ذخیره کنند. بنابراین نوسان و اصلاح بعد از این جهش کاملاً طبیعی است.
موضوع اصلی برای ادامه حرکت طلا، بازده اوراق و دلار خواهد بود.
اگر بازده اوراق دوباره به سمت ۵.۳ درصد برگردد و دلار تقویت شود، طلا احتمالاً تحت فشار قرار خواهد گرفت. اما اگر بازده اوراق پایین بماند و دلار همچنان ضعیف باشد، خریداران طلا میتوانند کنترل بازار را حفظ کنند.
بازار همچنین منتظر صورتجلسه فدرال رزرو است. طبق انتظارات فعلی بازار، احتمال اینکه فدرال رزرو در سپتامبر نرخ بهره را ثابت نگه دارد بالاست؛ در حالی که بازار برای مسیر ماههای بعد همچنان منتظر نشانههای بیشتری است.
بنابراین اتفاق امروز برای طلا مهم است، اما برای تعیین روند اصلی باید دید قیمت در روزهای بعد چه واکنشی به بازده اوراق و تصمیمهای فدرال رزرو نشان میدهد
منبع : Investing